日本語 English
| 開講年度/ Academic YearAcademic Year |
20242024 |
| 科目設置学部/ CollegeCollege |
経済学部/College of EconomicsCollege of Economics |
| 科目コード等/ Course CodeCourse Code |
BX153/BX153BX153 |
| テーマ・サブタイトル等/ Theme・SubtitleTheme・Subtitle |
今日、経済及び社会活動の中で不可欠の知識である「ポートフォリオ理論」に関して学びます。 |
| 授業形態/ Class FormatClass Format |
対面（全回対面）/Face to face (all classes are face-to-face)Face to face (all classes are face-to-face) |
| 授業形態（補足事項）/ Class Format (Supplementary Items)Class Format (Supplementary Items) |
|
| 授業形式/ Class StyleCampus |
講義/LectureLecture |
| 校地/ CampusCampus |
池袋/IkebukuroIkebukuro |
| 学期/ SemesterSemester |
春学期/Spring SemesterSpring Semester |
| 曜日時限・教室/ DayPeriod・RoomDayPeriod・Room |
水2･7102/Wed.2･7102 Wed.2･7102 |
| 単位/ CreditCredit |
22 |
| 科目ナンバリング/ Course NumberCourse Number |
ECX3610 |
| 使用言語/ LanguageLanguage |
日本語/JapaneseJapanese |
| 履修登録方法/ Class Registration MethodClass Registration Method |
科目コード登録/Course Code RegistrationCourse Code Registration |
| 配当年次/ Grade (Year) RequiredGrade (Year) Required |
配当年次は開講学部のR Guideに掲載している科目表で確認してください。配当年次は開講学部のR Guideに掲載している科目表で確認してください。 |
| 先修規定/ prerequisite regulationsprerequisite regulations |
|
| 他学部履修可否/ Acceptance of Other CollegesAcceptance of Other Colleges |
履修登録システムの『他学部・他研究科履修不許可科目一覧』で確認してください。 |
| 履修中止可否/ course cancellationcourse cancellation |
〇（履修中止可/ Eligible for cancellation） |
| オンライン授業60単位制限対象科目/ Online Classes Subject to 60-Credit Upper LimitOnline Classes Subject to 60-Credit Upper Limit |
|
| 学位授与方針との関連/ Relationship with Degree PolicyRelationship with Degree Policy |
各授業科目は、学部・研究科の定める学位授与方針（DP）や教育課程編成の方針（CP）に基づき、カリキュラム上に配置されています。詳細はカリキュラム・マップで確認することができます。 |
| 備考/ NotesNotes |
|
| テキスト用コード/ Text CodeText Code |
BX153 |
The goals of this lecture are as follows.
(1) Understand the history and present of "portfolio theory"
(2) Become able to master the results of "portfolio theory"
(3) "Portfolio theory" will be useful in daily life
A portfolio is a collection of risky and non-risk assets. The portfolio concept is an essential concept for asset management and risk hedging, and is also the basis for efficient securities investment. From the sound of the terms, it sounds like a particularly difficult story, but in fact it is something that you can wear and use.
Certainly, there are situations where mathematical formulas are used, and basic mathematical knowledge is required to understand "portfolio theory." However, since the actual formula processing is automatically performed using software such as Excel, rather, you should fully understand "what kind of numbers to enter" and "what kind of message is included in the formula in the first place". Judgment becomes more important.
We hope that you will take this course and acquire the foundational power to support such understanding and judgment.
※Please refer to Japanese Page for details including evaluations, textbooks and others.
本講義では、以下を目標とします。
(1)「ポートフォリオ理論」の歴史と現在について理解する
(2)「ポートフォリオ理論」の成果を使いこなせるようになる
(3)「ポートフォリオ理論」が生活に活きるようになる
The goals of this lecture are as follows.
(1) Understand the history and present of "portfolio theory"
(2) Become able to master the results of "portfolio theory"
(3) "Portfolio theory" will be useful in daily life
ポートフォリオとは、リスクのある資産やリスクのない資産を組み合わせた集合のことです。ポートフォリオの考え方は、資産運用やリスクヘッジに不可欠な考え方であり、効率的な証券投資のための基礎でもあります。用語の響きから、なにか特別難しい話のように聞こえますが、実は皆さんが身につけて活用できるものなのです。
たしかに数式を活用する場面は出てきますし、「ポートフォリオ理論」を理解するには基礎的な数学の知識は必要です。しかし、実際の数式処理はExcelなどのソフトウェアを用いて自動的に行われるため、むしろ「どのような数字を入力するか」「そもそも、数式にはどんなメッセージが込められているか」をしっかり理解し判断することの方が重要となってきます。
本講座を受講して、そのような理解・判断を支える土台となる力を身につけていただければ幸いです。
A portfolio is a collection of risky and non-risk assets. The portfolio concept is an essential concept for asset management and risk hedging, and is also the basis for efficient securities investment. From the sound of the terms, it sounds like a particularly difficult story, but in fact it is something that you can wear and use.
Certainly, there are situations where mathematical formulas are used, and basic mathematical knowledge is required to understand "portfolio theory." However, since the actual formula processing is automatically performed using software such as Excel, rather, you should fully understand "what kind of numbers to enter" and "what kind of message is included in the formula in the first place". Judgment becomes more important.
We hope that you will take this course and acquire the foundational power to support such understanding and judgment.
| 1 | 銘柄分散効果とは？（１）＜現代の錬金術＞ |
| 2 | 銘柄分散効果とは？（２）＜インデックス・ファンドの理論＞ |
| 3 | 銘柄分散効果とは？（３）＜個別リスクと共通リスク＞ |
| 4 | 時間分散効果とは？＜長期投資は有効か？＞ |
| 5 | ボラティリティとは何か？ |
| 6 | 資本市場線とは何か？ |
| 7 | CAPMとは何か？（１）＜CAPMの理論＞ |
| 8 | CAPMとは何か？（２）＜CAPMとベータ＞ |
| 9 | CAPMとは何か？（３）<CAPMへの批判＞ |
| 10 | ベータの理論（１）＜ベータとAPT＞ |
| 11 | ベータの理論（２）＜ＡＰＴからの批判＞ |
| 12 | ベータの理論（３）＜ゼロ・ベータ・ポートフォリオ＞ |
| 13 | アノマリーの発見と展開 |
| 14 | リスクとは何か？ |
板書 /Writing on the Board
スライド（パワーポイント等）の使用 /Slides (PowerPoint, etc.)
上記以外の視聴覚教材の使用 /Audiovisual Materials Other than Those Listed Above
個人発表 /Individual Presentations
グループ発表 /Group Presentations
ディスカッション・ディベート /Discussion/Debate
実技・実習・実験 /Practicum/Experiments/Practical Training
学内の教室外施設の利用 /Use of On-Campus Facilities Outside the Classroom
校外実習・フィールドワーク /Field Work
上記いずれも用いない予定 /None of the above
講義前は、テキストを読んできてください。
講義後は、講義で学んだ内容の復習を行ってください。
| 種類 (Kind) | 割合 (%) | 基準 (Criteria) |
|---|---|---|
| 筆記試験 (Written Exam) | 100 | |
| 備考 (Notes) | ||
| No | 著者名 (Author/Editor) | 書籍名 (Title) | 出版社 (Publisher) | 出版年 (Date) | ISBN/ISSN |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 石野雄一 | 『補改訂版 道具としてのファイナンス』 | 日本実業出版社 | 2005 | 9784534059352 |
| No | 著者名 (Author/Editor) | 書籍名 (Title) | 出版社 (Publisher) | 出版年 (Date) | ISBN/ISSN |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 島正明、鈴木輝好、後藤充 | 『ファイナンス理論入門：金融工学へのプロローグ』 | 朝倉書店 | 2012 | 4254290160 |
| 2 | 手嶋亘之 | 『基本から本格的に学ぶ人のためのファイナンス入門』 | ダイヤモンド社 | 2011 | 4478016305 |
| 3 | デービッド・G・ルーヱンバーガー著、今野浩、鈴木賢一、枇々木規雄訳 | 『金融工学入門（第二版）』 | 日本経済新聞出版社 | 2015 | 4532134587 |
| 4 | 渡辺信一 | 『個人投資家がマーケットで勝てない本当の理由』 | ダイヤモンド社 | 2008 | 4478003978 |
| 5 | 渡辺信一 | 『入門 新しい金融・ファイナンス』 | 日本評論社 | 2008 | 4535555594 |
| 6 | 渡辺信一 | 『世界金融危機と金融工学』 | 日本評論社 | 2013 | 4535557307 |