日本語 English
| 開講年度/ Academic YearAcademic Year |
20242024 |
| 科目設置学部/ CollegeCollege |
ビジネスデザイン研究科/Graduate School of Business AdministrationGraduate School of Business Administration |
| 科目コード等/ Course CodeCourse Code |
VG556/VG556VG556 |
| テーマ・サブタイトル等/ Theme・SubtitleTheme・Subtitle |
企業のサステナブルな成長に機関投資家が果たす役割、課題と展望について学ぶ |
| 授業形態/ Class FormatClass Format |
対面（全回対面）/Face to face (all classes are face-to-face)Face to face (all classes are face-to-face) |
| 授業形態（補足事項）/ Class Format (Supplementary Items)Class Format (Supplementary Items) |
対面（全回） |
| 授業形式/ Class StyleCampus |
講義/LectureLecture |
| 校地/ CampusCampus |
池袋/IkebukuroIkebukuro |
| 学期/ SemesterSemester |
春学期2/Spring Semester2Spring Semester2 |
| 曜日時限・教室/ DayPeriod・RoomDayPeriod・Room |
火G5･7205/Tue.G5･7205 Tue.G5･7205, 火G6･7205/Tue.G6･7205, Tue.G6･7205 |
| 単位/ CreditCredit |
22 |
| 科目ナンバリング/ Course NumberCourse Number |
BDS5200 |
| 使用言語/ LanguageLanguage |
日本語/JapaneseJapanese |
| 履修登録方法/ Class Registration MethodClass Registration Method |
科目コード登録/Course Code RegistrationCourse Code Registration |
| 配当年次/ Grade (Year) RequiredGrade (Year) Required |
配当年次は開講学部のR Guideに掲載している科目表で確認してください。配当年次は開講学部のR Guideに掲載している科目表で確認してください。 |
| 先修規定/ prerequisite regulationsprerequisite regulations |
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| 他学部履修可否/ Acceptance of Other CollegesAcceptance of Other Colleges |
履修登録システムの『他学部・他研究科履修不許可科目一覧』で確認してください。 |
| 履修中止可否/ course cancellationcourse cancellation |
－（履修中止制度なし/ No system for cancellation) |
| オンライン授業60単位制限対象科目/ Online Classes Subject to 60-Credit Upper LimitOnline Classes Subject to 60-Credit Upper Limit |
|
| 学位授与方針との関連/ Relationship with Degree PolicyRelationship with Degree Policy |
各授業科目は、学部・研究科の定める学位授与方針（DP）や教育課程編成の方針（CP）に基づき、カリキュラム上に配置されています。詳細はカリキュラム・マップで確認することができます。 |
| 備考/ NotesNotes |
|
| テキスト用コード/ Text CodeText Code |
VG556 |
In recent years, the role of the capital markets, especially the institutional investors, for the corporate governance in Japan, has been expanding rapidly. The goal of this course is to understand (a)the so-called Investment-Chain,, or the fund flow between households and companies/industries through the institutional investors in the capital markets, and (b) the basic governance structure required for the Japanese corporations to drive sustainable returns exceeding the cost of capital. In addition, to cultivate a better understanding Sustainability(ESGs) Investment which would cause a fundamental reshaping of capital raising as well as corporate strategy is also required.
After studying the importance of the capital markets and the basics of the portfolio theory, we will focus on several important topics/issues of the Investment-Chain and Sustainability Investment such as Corporate Governance Code, Stewardship Code, some essential discussions/report papers held/published in the Financial Services Agency and/or the Ministry of Economy, Trade and Industry including Ito Report, Fink Letter, Stakeholder Capitalism, Impact Investing and so on..
In addition to classroom lectures, we will also actively hold group discussions/presentations.
※Please refer to Japanese Page for details including evaluations, textbooks and others.
先進国、なかでも日本のコーポレート・ガバナンスにおいて近年、資本市場の果たす役割、とくに株主としての機関投資家の役割が急速に重要性を高めている。資本市場における家計から機関投資家を通じて産業・企業に流れる資金フローの仕組み（インベストメント・チェーン）と、機関投資家の役割・課題・展望、ひいては家計からの期待にスタートアップを含め企業が応えていくために求められている条件などについて理解する。その上で、ESGを含むサステナビリティや株主のみならず幅広くステークホルダーを重視する動きが企業の資金調達、ひいては経営戦略に大きな影響を及ぼすことについて理解する。
In recent years, the role of the capital markets, especially the institutional investors, for the corporate governance in Japan, has been expanding rapidly. The goal of this course is to understand (a)the so-called Investment-Chain,, or the fund flow between households and companies/industries through the institutional investors in the capital markets, and (b) the basic governance structure required for the Japanese corporations to drive sustainable returns exceeding the cost of capital. In addition, to cultivate a better understanding Sustainability(ESGs) Investment which would cause a fundamental reshaping of capital raising as well as corporate strategy is also required.
資本市場の重要性やポートフォリオ理論の基本を確認した上で、インベストメント・チェーンに関する重要な論点、とくにコーポレート・ガバナンス・コード、スチュワードシップ・コード、伊藤レポートを始めとする経済産業省や金融庁などで議論された研究会報告書、ブラックロック社CEO・ラリーフィンク氏の年次書簡、ダボス会議主宰者・クラウスシュワブ氏によるステークホルダー資本主義、インパクト投資などを取り上げる。
座学のみならず、グループ・ディスカッション・発表などを積極的に行う。
After studying the importance of the capital markets and the basics of the portfolio theory, we will focus on several important topics/issues of the Investment-Chain and Sustainability Investment such as Corporate Governance Code, Stewardship Code, some essential discussions/report papers held/published in the Financial Services Agency and/or the Ministry of Economy, Trade and Industry including Ito Report, Fink Letter, Stakeholder Capitalism, Impact Investing and so on..
In addition to classroom lectures, we will also actively hold group discussions/presentations.
| 1 | 資本市場の仕組み・ポートフォリオ理論の基本 |
| 2 | インベストメント・チェーン |
| 3 | アセット・オーナー |
| 4 | アセット・マネジャー |
| 5 | コーポレート・ガバナンス・コード |
| 6 | スチュワードシップ・コード |
| 7 | 伊藤レポート |
| 8 | ESG、サステナビリティを巡る動き |
| 9 | インパクト投資 |
| 10 | フィンク・レター |
| 11 | ステークホルダー資本主義 |
| 12 | 金融庁や経済産業省、東京証券取引所などで議論されてきた関連研究会の検討内容 |
| 13 | ゲストスピーカー（１） |
| 14 | ゲストスピーカー（２） |
板書 /Writing on the Board
スライド（パワーポイント等）の使用 /Slides (PowerPoint, etc.)
上記以外の視聴覚教材の使用 /Audiovisual Materials Other than Those Listed Above
個人発表 /Individual Presentations
グループ発表 /Group Presentations
ディスカッション・ディベート /Discussion/Debate
実技・実習・実験 /Practicum/Experiments/Practical Training
学内の教室外施設の利用 /Use of On-Campus Facilities Outside the Classroom
校外実習・フィールドワーク /Field Work
上記いずれも用いない予定 /None of the above
毎回配布ないし指示する参考文献を必ず読むこと。
| 種類 (Kind) | 割合 (%) | 基準 (Criteria) |
|---|---|---|
| 平常点 (In-class Points) | 100 |
グループ発表への積極的な参加(20%) 質問発出による授業への積極的な貢献(20%) ゲストスピーカー（１）感想文(30%) ゲストスピーカー（２）感想文(30%) |
| 備考 (Notes) | ||
| ゲストスピーカーの感想文は各々400字前後。 | ||
| その他 (Others) | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 毎回レジュメあるいは参考文献を提示する。 |
実務において経営企画や財務、IR、ESGといった部署で活躍したいという意欲
コーポレート・ガバナンスに関する高い関心
サステナビリティ経営に関する高い関心
担当者は実務家教員として授業を行う：
2021年3月まで野村資本市場研究所・常務 兼 野村サステナビリティ研究センター・シニアフェロー
2021年4月から株式会社助太刀・常勤監査役
立教大学・ビジネスデザイン研究科・特任教授（2016～2019年度）、客員教授（2020年度～）
関西学院大学・商学部・客員教授（2008～2014年度）、教授（2023年度〜）
野村アセットマネジメント・資産運用研究所・アドバイザー（2022年5月〜）
日本証券アナリスト協会・認定アナリスト（CMA）
本科目は、5年以上の実務経験を有する実務家教員による授業であり、全授業回数の50％以上がディスカッションなど双方向形式の授業によって運営されます。